長谷川平蔵は本所界隈を見廻り中、若かりし頃の親友・岸井左馬之助、本所の無頼者・相模の彦十と再会する。
左馬之助から、かつて二人が憧れた娘・おふさが悪御家人の御新造になっていることを聞いた平蔵は、彦十にその身辺を探らせる。
そこには意外な悪事が。

長谷川平蔵が若かりし頃に世話になった居酒屋の娘・おまさが密偵になりたいと申し出て来る。
平蔵はその願いを退けるが、おまさは独断で平蔵が探す盗賊・鷺原の九平、凶賊・網切の甚五郎の探索に乗り出す。
首尾よく甚五郎一味に入り込むおまさだが、絶体絶命の危機に陥る。

火付盗賊改方の同心・小野十蔵は盗賊・助次郎の探索中、助次郎の女房のおふじが、助次郎を殺した現場に遭遇する。
身重のおふじに同情した十蔵は、死体を隠しておふじをかくまうが、十蔵の弱みを握った盗賊・小川や梅吉が脅しをかけて来る。

捕縛された盗賊・野槌の弥平一味である小房の粂八は、かつて自分のお頭だった本格派の盗賊・血頭の丹兵衛が残虐な盗みを働いたと知り、それは偽者だと主張する。
粂八は偽者の正体を暴くため密偵として探索することを平蔵に願い出る。